Beneficio Tomando Estrategias De Salida - Parte I

Beneficio Tomando Salir Estrategias Parte I Todos sabemos que la gestión del riesgo es un componente crucial de éxito comercial, y que los comerciantes exitosos estamos más preocupados por limitar las pérdidas potenciales que la maximización de sus beneficios. No obstante, es de esperar que vas a estar haciendo un poco de dinero de comercio, y darse cuenta de sus ganancias tendrá que salir de sus posiciones para obtener una ganancia. Pero, ¿cómo saber cuándo salir de un comercio que ha ido a su manera? ¿Cuánto beneficio es suficiente? Y exactamente cómo debe salir de su posición? La mayoría de los intercambios ofrecen varios tipos de orden de salida, y la mayoría de los corredores de plataformas ofrecen varias variaciones y combinaciones de estos, lo que significa que hay muchas maneras de cerrar su posición y reservar un beneficio. En esto, la primera de una serie de tres artículos, vamos a detallar un número de diferentes estrategias de toma de ganancias y miremos las situaciones ideales en los que usar cada una. Es específica del sistema. ¿Cómo se toma ganancias normalmente dependerá del tipo de estrategia que utilice. A veces, las salidas se pueden ver como una parte del todo separada de un sistema de comercio, pero normalmente se hacen coincidir con otros componentes como la lógica de entrada, tamaño de la posición, y la estructura de la cartera. Durante estos tres puestos estaremos considerando el beneficio de tomar las salidas para los siguientes tipos de estrategias: Tras tendencia y Momentum La media de reversión y Value Investing Daytrading y Especulación Seguimiento de Tendencia Siguientes sistemas de tendencia se destacaron por una premisa simple pero potente: los mercados no siguen distribuciones y tendencias normales pueden y persisten durante longitudes de tiempo significativos; mucho más tiempo que los modelos estadísticos comunes nos llevaría a esperar. El seguidor de tendencia apunta a explotar estos movimientos periféricas, cortando pérdidas a corto pero dejar correr los beneficios. La idea de dejar correr los beneficios puede parecer bastante opuesta a la de toma de ganancias, pero la tendencia seguidores obviamente no tomar ganancias, de lo contrario, nunca hacer dinero! La principal diferencia que entender aquí es que los seguidores de tendencias no tienen un objetivo de beneficio fijo en mente, ya que nunca se atrevería a predecir con exactitud hasta qué punto seguirá una tendencia rentable para funcionar a su favor. Hipotéticamente, si el precio siguió moviéndose indefinidamente a su favor entonces ellos no salir, pero en realidad todo tendencias final y cuando hacer el seguidor de tendencia se ve para salir. Como consecuencia de esto, el punto en el que una posición se sale tiende a seguir o 'rastro' detrás de una tendencia de los precios. Mientras el precio continúa moviéndose en la dirección de la tendencia de la orden de salida no se activará; como el precio comienza a revertir en contra de la tendencia de la orden será golpeado y la posición se cierra. Los seguidores de tendencias aceptan que devolver una parte de sus ganancias abierta cuando termina una tendencia es parte de la naturaleza de la forma en que son capaces de hacer dinero. Las únicas preguntas que tenemos que responder con el fin de poner en práctica este enfoque son: ¿A qué distancia contra de la tendencia de precios debe mover para activar una salida? Son algunas formas de determinar nuestra salida mejor que otros? El problema que enfrentamos es la siguiente: en el transcurso de cada tendencia habrá naturalmente movimientos contra-tendencia. Algunos simplemente ser reacciones a corto plazo después de que la tendencia va a reanudar; no queremos ser "sacudido" por estos y salida antes de una tendencia ha llegado a su conclusión verdadera. Por otro lado, no queremos devolver todos nuestros beneficios si una verdadera reversión está en marcha. El otro tipo de salidas que podemos utilizar como objetivo abordar de diferentes maneras. En general, un método común es utilizar el mismo mecanismo que proporciona la entrada, pero con un umbral más bajo. En términos simples, esto significa que todo lo que le hizo entrar en el mercado, a continuación, una versión menos extrema del mismo escenario le hará salir de ella. Si ha introducido una posición respecto a la ruptura de un 80 días de alta, después de una pausa de la baja 40 días podría provocar su salida. Éstos son algunos de los métodos de toma de ganancias comúnmente utilizados por los seguidores de tendencias. Media móvil Una vez que el mercado comienza a la tendencia, una media móvil comenzará a arrastrarse ella (a continuación en una tendencia alcista y por encima en una tendencia bajista). Un promedio con una longitud más corta hará un seguimiento de los precios más de cerca. Si introduce cuando el precio cierra por encima de la media móvil de 100 periodo, como en el ejemplo de abajo, entonces es posible que desee salir cuando cruza por debajo de un promedio móvil de 50 período. Aunque la toma de ganancias (y entrada) métodos de este tipo pueden parecer demasiado simple, que a menudo resultan mucho más robusto en el largo plazo que las técnicas más complicadas. SAR parabólico El además que una tendencia de los precios pone de su punto de origen, más de cerca el SAR Parabólico pistas él. Este indicador funciona sobre el principio de la decadencia tiempo: a menos que un mercado puede seguir generando más beneficios con el tiempo se vuelve más propensos a ser liquidado la posición. Cuando una tendencia está recién iniciado se le da más margen de maniobra para demostrar su valía; cuando el reloj hace tictac se espera que comience rendimientos que producen y se da menos oportunidad de generar una pérdida en cuanto al nivel de salida se cierra. En el gráfico anterior, las posiciones se iniciaron en un cierre por encima o por debajo de la media móvil, y luego el SAR parabólico se utilizan para proporcionar una salida trailing stop. Donchian Channel Un canal Donchian simplemente marca el más alto-bar N alta, y la más baja N-barra baja. Cuando el precio se mueve por encima de la alta n-bar, entonces se rompe fuera de la canal y la nueva alta se convierte en el nuevo límite del canal. Si esto es difícil de visualizar, aquí está una foto: Como se discutió anteriormente, un canal de este tipo se utiliza normalmente con un valor más alto para las entradas de n, y luego un valor de n inferior para las salidas. En realidad, se están utilizando dos canales de Donchian, uno más largo plazo para las entradas y uno más corto plazo para las salidas. La siguiente tabla muestra un sistema de seguimiento de tendencias de entrar en el descanso de un 80 listón muy alto (la línea verde) y salir en una ruptura por debajo del 20 barra baja (la línea azul). Un ejemplo famoso de este tipo de estrategia de entrada y salida se encuentra en el sistema de la tortuga original, utilizado por un grupo de comerciantes bajo la supervisión de los gestores de fondos Richard Dennis y William Eckhart para generar una increíble racha de ganancias. Usted puede encontrar más información en Michael Covel de 'El mercader completa Tortuga "o Curtis Fe de' Camino de la Tortuga". Chandelier Salidas Este tipo de detrás de la toma de ganancias de salida emplea una medida de volatilidad, tales como la desviación estándar o rango verdadero promedio, con un promedio de arrastre en esta cantidad por debajo de los máximos (como una lámpara de araña, de ahí el nombre). Obviamente la salida posterior para posiciones cortas monta en una cantidad equivalente por encima de los mínimos (pensar en él como estalactitas y estalagmitas de volatilidad decreciente y creciente desde el techo y el suelo de una cueva!). Una vez establecida una posición, sin embargo, la parada de araña es solamente nunca perdía de una manera tal como para bloquear en beneficios adicionales; nunca se movió de nuevo hacia el nivel de precio de entrada. La implicación aquí es que es la capacidad de un mercado para hacer nuevos máximos o mínimos que define una tendencia, y la volatilidad del movimiento contrario a esto es lo que importa. En el ejemplo debajo de la media móvil se utiliza una vez más para proporcionar las entradas, y el orden de salida se desvaneció con la parada de araña. Uno de los inconvenientes de este enfoque (endémico de toda tendencia siguientes estrategias) es que muchos comerciantes luchan para aceptar una distribución de los rendimientos que implica sólo un pequeño porcentaje de operaciones ganadoras. Cuando un mercado se mueve una pequeña cantidad a su favor, pero luego vuelve a trazar, un trailing stop a menudo causa una salida en o alrededor del punto de equilibrio. "El mercado se trasladó a mi favor y yo tenía un beneficio, ¿por qué no fue mi estrategia capaz de reservar?" Es la pregunta que suele plantearse en estos casos. La única respuesta a esto es entender la naturaleza de la tendencia siguiente enfoque: la mayoría de las operaciones se salieron al punto de equilibrio o una pérdida, y es los pocos excepcionalmente grandes ganadores que son importantes. Coming Up En la Parte 2. En el próximo artículo de semana, el segundo en esta serie, así examinar toma de ganancias salidas que trabajan con estrategias de reversión a la media y el valor de inversión. Para recibir una notificación cuando se publicó el artículo, sólo pop a su dirección de correo electrónico en el cuadro a continuación: