Una Mirada A Estrategias De Salida

Una mirada a estrategias de salida La administración del dinero es uno de los aspectos más importantes (y menos entendidos) de la negociación. Muchos comerciantes, por ejemplo, entrar en un comercio sin ningún tipo de estrategia de salida y por tanto son más propensos a tomar ganancias prematuros o, peor, pérdidas correr. Los operadores necesitan entender lo que están disponibles para ellos salidas y saber cómo crear una estrategia de salida que le ayudará a minimizar las pérdidas y asegurar ganancias. Cómo hacer una salida Obviamente, hay sólo dos maneras que usted puede salir de un comercio: mediante la adopción de una pérdida o de hacer una ganancia. Cuando se habla de las estrategias de salida, usamos los términos tienen fines de lucro y de stop-loss órdenes para referirse al tipo de salida que se hizo. A veces estos términos se abrevian como "T / P" y "S / L" por los comerciantes. Stop-pérdidas, o paradas, son órdenes se pueden colocar con su agente para vender acciones de forma automática en un momento determinado, o el precio. Cuando se llega a este punto, el stop-loss de inmediato se convierte en una orden de mercado para vender. Estos pueden ser útiles para minimizar las pérdidas si el mercado se mueve rápidamente en su contra. Hay varias reglas que se aplican a todas las órdenes de stop-loss: Stop-pérdidas se establecen siempre por encima del precio de venta actual en una compra o por debajo del precio de la oferta actual de una venta. Nasdaq frenar pérdidas se convierten en una orden de mercado una vez que la acción se cotiza en el precio de stop-loss. AMEX y NYSE stop-pérdidas que permitirá tener derechos a la próxima venta en el mercado cuando los oficios de precios, al precio de stop. Hay tres tipos de órdenes de stop-loss: Bueno 'hasta cancelado (GTC) - Este tipo de orden se destaca hasta que se produce una ejecución o hasta que cancelar manualmente el orden. Orden del día - El stop-loss expira después de un día de negociación. Trailing Stop - Este stop-loss sigue a una distancia determinada del precio de mercado, pero nunca se mueve hacia abajo. Take-Profit (T / P) Tome fines de lucro, o las órdenes de límite son similares a detener-pérdidas en que se convierten en órdenes de mercado para vender cuando se alcanza el punto. Por otra parte, los puntos de toma de lucro se adhieren a las mismas reglas que los puntos de stop-loss en términos de ejecución en las bolsas NASDAQ, NYSE y Amex. Hay, sin embargo, dos diferencias: No tiene sentido "se arrastra". (De lo contrario, nunca sería capaz de lograr un beneficio!) El punto de salida se debe establecer por encima del precio actual de mercado, en lugar de a continuación. El desarrollo de una estrategia de salida Hay tres cosas que deben ser considerados en el desarrollo de una estrategia de salida. La primera pregunta que debe hacerse es: "¿Cuánto tiempo me pensando en estar en este comercio?" En segundo lugar, "¿Cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar?" Y, por último, "¿Dónde quiero salir?" ¿Cuánto tiempo me planeando estar en este comercio? La respuesta a esta pregunta depende de qué tipo de agentes económicos que son. Si usted está en él para el largo plazo (más de un mes), entonces usted debe centrarse en lo siguiente: Establecer objetivos de beneficios de ser golpeado en varios años, lo que restringir su cantidad de oficios El desarrollo posterior puntos de stop-loss que permiten beneficios que se encerraron en cada cierto tiempo con el fin de limitar su potencial a la baja. Recuerde, a menudo el objetivo principal de los inversores a largo plazo es el de preservar el capital Aprovechando en incrementos durante un periodo de tiempo para reducir la volatilidad, mientras que la liquidación Teniendo en cuenta la volatilidad de modo que mantenga sus operaciones al mínimo Creación de estrategias de salida en función de factores fundamentales orientados a largo plazo Sin embargo, si usted está en un comercio a corto plazo, usted debe preocuparse por estas cosas: Establecer objetivos de beneficios a corto plazo que se ejecutan en los momentos oportunos para maximizar las ganancias. He aquí algunos puntos comunes de ejecución: Niveles de punto de pivote. Niveles de Fibonacci / Gann. La línea de tendencia se rompe. Cualesquiera otros aspectos técnicos. El desarrollo de puntos de stop-loss sólidos que inmediatamente deshacerse de las explotaciones que no realizan. Creación de estrategias de salida en base a factores técnicos o fundamentales que afectan a corto plazo. El grado de riesgo estoy dispuesto a tomar? El riesgo es un factor importante a la hora de invertir. Al determinar su nivel de riesgo. usted está determinando cuánto puede permitirse el lujo de perder. Esto determinará la duración de su comercio y el tipo de stop-loss que va a utilizar. Los que quieren menos riesgo tienden a establecer topes más estrictos; y aquellos que asumen más riesgos dan más generosa sala de abajo. Otra cosa importante a hacer es establecer sus puntos de stop-loss para que ellos se mantienen de ser desencadenada por la volatilidad normal del mercado. Esto se puede hacer de varias maneras. El indicador beta le puede dar una buena idea de lo volátil que el stock está en relación con el mercado en general. Si este número está dentro de cero y dos, entonces usted estará seguro con un punto de stop-loss en alrededor de 10 a 20% más bajo que el que compró. Sin embargo, si la acción tiene una beta más de tres, es posible que desee considerar la posibilidad de un menor de stop-loss, o la búsqueda de un nivel importante confiar en (como un mínimo de 52 semanas. Media móvil. U otro punto significativo). ¿Por dónde quiere salir? ¿Por qué, usted puede pedir, le gustaría establecer un punto de toma de lucro, donde se venden cuando su acción está funcionando bien? Bueno, muchas personas se vuelven irracionalmente apegados a sus explotaciones y mantener estas acciones cuando los fundamentos subyacentes del comercio han cambiado. Por otro lado, los comerciantes a veces se preocupan y vender sus participaciones, incluso cuando no ha habido ningún cambio en los fundamentos subyacentes. Ambas situaciones pueden conducir a pérdidas y oportunidades de ganancias perdidas. El establecimiento de un punto en el que se va a vender lleva la emoción de la negociación. El propio punto de salida debe fijarse en un nivel de precios crítico. Para los inversores a largo plazo, esto es a menudo en un hito fundamental - como meta anual de la compañía. Para los inversores a corto plazo, se establece a menudo en los puntos técnicos, tales como ciertos niveles de Fibonacci, puntos de giro u otros puntos. Poniendo en Acción Los puntos de salida son mejor entraron inmediatamente después se coloca el comercio de primaria. Los operadores pueden entrar en sus puntos de salida en una de dos maneras: La mayoría de las plataformas de negociación de los corredores tienen la funcionalidad que permite introducir órdenes. Por otra parte, muchos corredores permiten llamar a colocar los puntos de entrada con ellos. Hay una excepción, sin embargo - muchos corredores no son compatibles con arrastrar-paradas. Como resultado, es posible que tenga que volver a calcular y cambiar su stop-loss en determinados intervalos de tiempo (por ejemplo, cada semana o mes). Los que no tienen la funcionalidad que permite introducir órdenes puede utilizar una técnica diferente. Las órdenes limitadas también ejecutan en ciertos niveles de precios. Al poner en una orden limitada para vender la misma cantidad de acciones que tienes, se coloca efectivamente un stop-loss o toma de lucro punto (porque las dos posiciones se anulan entre sí). La línea de fondo Las estrategias de salida y otras técnicas de manejo de dinero pueden mejorar enormemente su comercio mediante la eliminación de la emoción y la reducción del riesgo. Antes de entrar en un comercio, tenga en cuenta las tres preguntas anteriores y establecer un punto en el que se va a vender por una pérdida y un punto en el que se va a vender para obtener una ganancia.